Popis

ALOKACE A DIVERZIFIKACE

Honzu přijde navštívit jeho dobrý kamarád Jakub z vejšky. Popíjí vínko a povídají si o svých radostech i starostech v práci, v rodině, na cestách za životním dobrodružstvím. Jakub právě začal pracovat pro jednu banku. Je tam nadšený. Jejich nabídka je super, prý jejich klienti vydělávají moc pěkné zisky, a navíc se zajištěním. Honza zpozorní, protože právě hledá možnosti, kam by zainvestoval své první větší uspořené peníze – 300 000 Kč, které mu leží v bance na spořáku s nízkým zhodnocením. Slovo dalo slovo, a aniž by pochopil rizika aktiva, které mu Jakub nabízí, investoval do zajištěného podílového fondu na 5 let celý svůj kapitál s potenciálním zhodnocením až 25 % se vstupním poplatkem „jen“ 1 % z vkladu. Jako každý laik 25 % vydělil 5 lety a byl velmi spokojený, jaký udělal obchod – 5% zisk ročně, paráda. Mezi tím přišla vysoká inflace a spořicí účty začaly taktéž nabízet zhodnocení 5 % p. a. Uteklo 5 let a Honzovi se vrátily zainvestované peníze ve výši 332 000 Kč. Opravdu? Se asi spletli, ne? Začal zkoumat proč. Fond nedosáhl slíbeného zhodnocení. Honza propočítal, že fond vydělal pouze 2 % p. a. Kdyby býval byl nechal peníze na spořicím účtu při 5% úročení a bez poplatku, jeho zhodnocení by bylo 385 000 Kč. Kdyby býval diverzifikoval své investice jinak, mohl v průměru vydělávat více a s nižším rizikem.

Anotace

Obchodní investiční nabídky jsou obvykle sestavovány tak, aby se zalíbily. Prospekt společností „přislíbí“ téměř cokoliv… Jak se říká, slibem neurazíš. Pravda, prospekt by měl být schválený ČNB, ale ta pouze kontroluje, zda se prospekt skládá z potřebných informací. ČNB ale již neřeší, jak společnost slíbených zisků dosáhne. Jak se tedy postavit k investicím s ohledem na omezování rizik? Jak se tvoří investiční strategie? Proč je dobré dodržovat své finanční plány a udržet si nejen diverzifikaci svého finančního portfolia, ale i alokaci? Studie odhalí potřebné znalosti umění práce s riziky.

Cíl případové studie

Cílem případové studie na úrovni Standardu finanční gramotnosti a vzdělávacích oborů je seznámení s názvoslovím alokace, diverzifikace, a to z pohledu eliminace rizika v investicích. Mládež díky případové studii a uvedenému příběhu ze života snadněji pochopí význam dodržení nastavené investiční strategie.

Scénář výukové studie – projekt pro studenty

Základní otázky k řešení studie:

• Co znamená diverzifikace v investičním světě?
• Jak na alokaci podle investičního profilu a časového horizontu?
• Proč je důležité zahrnout práci s riziky do investiční strategie?